Faiz indirimi sonrası kredi ve mevduat faizleri ne olur? TCMB kararı

Merkez Bankası'nın 22 Ekim'deki Para Politikası Kurulu toplantısında politika faizini yüzde 37'den yüzde 36'ya indirmesi, en çok kredi kullanmayı düşünenleri ve mevduatta birikimi olanları ilgilendiriyor. Karar sonrası en çok merak edilen soru, bankaların kredi ve mevduat faizlerinin ne zaman ve ne kadar değişeceği. Bu sorunun kesin bir yanıtı yok; ancak kararın içeriği ve faizlerin nasıl oluştuğu, beklentileri doğru kurmaya yardımcı oluyor.

Karar, TCMB'nin Ocak ayından bu yana yaptığı ilk faiz indirimi oldu. Politika faizi bir önceki toplantıda yüzde 37 seviyesinde sabit bırakılmıştı. Kurul, kararını açıklarken son dönem enflasyon gerçekleşmelerinin ve öncü göstergelerin ana eğilimdeki gerilemeyi teyit ettiğini, iç talepteki zayıf seyrin de sürdüğünü vurguladı.

TCMB hangi faizleri değiştirdi?

TCMB'nin basın duyurusuna göre Kurul üç oranda birden 100 baz puanlık indirime gitti. Politika faizi ile birlikte gecelik vadedeki borç verme ve borçlanma oranları da aşağı çekildi:

• Politika faizi (bir hafta vadeli repo): yüzde 37'den yüzde 36'ya
• Gecelik borç verme faiz oranı: yüzde 40'tan yüzde 39'a
• Gecelik borçlanma faiz oranı: yüzde 35,5'ten yüzde 34,5'e

Bu oranlar bankaların Merkez Bankası'ndan fonlanma ve Merkez Bankası'na borç verme maliyetini belirliyor. Bankaların fonlama maliyeti düştüğünde, zamanla müşteriye sunulan kredi ve mevduat faizleri de bu yöne doğru hareket etme eğilimi gösteriyor.

Kredi faizleri hemen düşer mi?

Kredi ve mevduat faizlerini Merkez Bankası değil, her banka kendi fonlama maliyeti, risk değerlendirmesi ve rekabet koşullarına göre belirliyor. Bu nedenle politika faizindeki indirimin kredi faizlerine yansıması bankadan bankaya ve ürüne göre farklılaşabiliyor. İhtiyaç, taşıt ve konut kredilerinde değişimin hızı aynı olmayabiliyor.

TCMB de karar metninde ihtiyatlı bir çizgi çizdi. Kurul, kredi ve mevduat piyasalarında öngörülenin dışında gelişmeler olması halinde parasal aktarım mekanizmasının ilave makroihtiyati adımlarla destekleneceğini belirtti. Yani kredi büyümesi beklenenin üzerinde hızlanırsa ek düzenlemeler gündeme gelebilir. Kurul ayrıca likidite koşullarının yakından izleneceğini ve likidite yönetimi araçlarının etkili şekilde kullanılmaya devam edeceğini bildirdi. Kredi kullanmayı düşünenlerin, farklı bankaların güncel tekliflerini ve toplam maliyeti gösteren yıllık maliyet oranını karşılaştırması bu dönemde daha da önem kazanıyor.

Mevduat sahiplerini ne bekliyor?

Politika faizindeki düşüş, mevduat faizleri için de aşağı yönlü bir sinyal anlamına geliyor. Ancak vadeli mevduat hesabı açılırken sözleşmede belirlenen faiz, vade sonuna kadar geçerli oluyor. Kararın etkisi bu nedenle esas olarak yeni açılacak veya vadesi dolup yenilenecek hesaplarda hissedilecek.

TCMB ise politika duruşunu fiyat istikrarı sağlanana kadar sıkı tutacağını ve adımların büyüklüğünü toplantı bazlı belirleyeceğini açıkladı. Kurul, enflasyon görünümünde belirgin ve kalıcı bir bozulma olursa para politikası duruşunun sıkılaştırılacağını da vurguladı. Kurulun orta vadeli hedefi enflasyonu yüzde 5'e indirmek. Bu yazı genel bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.

Sık sorulan sorular

Faiz indirimi mevcut mevduat hesabımı etkiler mi?

Vadeli hesaplarda faiz oranı hesap açılırken belirlenir ve vade sonuna kadar değişmez. Yeni faiz ortamının etkisi, hesabın vadesi dolup yeniden açıldığında ortaya çıkar.

TCMB'nin bir sonraki faiz kararı ne zaman?

TCMB takvimine göre yılın son Para Politikası Kurulu toplantısı 10 Aralık'ta yapılacak. Ekim toplantısının özeti ise beş iş günü içinde yayımlanacak.

Kaynak: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası